Кредитний апокаліпсис у РФ: найбільші банки на межі фінансової прірви

Фінансова звітність провідних банків Росії за перше півріччя 2026 року свідчить про тривожні тенденції: стрімке накопичення дефолтних кредитів та падіння рентабельності. Зокрема, найбільші фінансові установи країни – “Сбер” та “ВТБ” – зіткнулися з різким погіршенням якості своїх кредитних портфелів та значним зростанням проблемної заборгованості. Експерти попереджають про неминучість масової реструктуризації позик, суттєве падіння прибутків та серйозні ризики для всього фінансового сектору Російської Федерації. Цю інформацію повідомила Служба зовнішньої розвідки України.

“Сбер”: зростання проблемних кредитів та фокус на реструктуризації

Російський “Сбер” у своїй фінансовій звітності за перше півріччя 2026 року зафіксував помітне погіршення якості кредитного портфеля. Частка проблемних кредитів третьої стадії лише за один квартал зросла з 4,8% до 5,5%. Враховуючи загальний кредитний портфель, що становить приблизно 658,7 мільярда доларів, це еквівалентно близько 36,3 мільярда доларів проблемної заборгованості.

Водночас, резерви під можливі кредитні втрати зросли на 8,6%. Особливо стурбує ситуація у сфері проєктного фінансування, де дефолтні кредити збільшилися на 27,9%, а в корпоративному сегменті – на 22,6%. Обсяг простроченої заборгованості зріс на 23,7%, а в іпотечному сегменті – майже на 50%.

Голова правління “Сберу” Герман Греф відкрито визнав, що нині кредитний комітет банку зосереджений переважно на реструктуризації вже існуючих боргів, а не на видачі нових кредитів.

Нині кредитний комітет банку більше зосереджений на реструктуризації наявних боргів, ніж на видаванні нових кредитів.

— Герман Греф

На цьому тлі, заступник голови правління Тарас Скворцов переглянув прогноз зростання ВВП Росії на 2026 рік, знизивши його до вельми скромних 0-0,5%, та попередив про ймовірне підвищення податків у 2027 році. Банк також зазначає зростання ризиків серед компаній електронної комерції, зокрема довкола маркетплейсу Wildberries. Клієнти цього маркетплейсу все частіше звертаються з проханнями про реструктуризацію боргів.

“ВТБ”: скорочення персоналу, падіння прибутку та зростання проблемних кредитів

Схожа негативна динаміка спостерігається і у “ВТБ”. Другий за величиною державний банк Росії, який зберігає близько 8 трильйонів рублів депозитів населення, повідомив про скорочення 10% співробітників головного офісу.

За підсумками першого півріччя 2026 року прибуток банку скоротився на 20%, а лише у другому кварталі це падіння становило 34%. За цей же період банк майже на третину наростив резерви під проблемні кредити, довівши їхній обсяг до 66,5 мільярда рублів.

Рентабельність капіталу знизилася з 20,5% до 13%. Важливим показником є скорочення показника достатності капіталу до 10,7%, що лише трохи перевищує мінімально допустимий рівень Центробанку у 10%.

Труднощі “ВТБ” почали накопичуватися ще з минулого року. За результатами 2025 року частка проблемних кредитів у портфелі банку збільшилася майже у півтора рази – до 14,2%. Цей показник приблизно на третину перевищує середній показник по банківській системі Росії.

При цьому, реальний масштаб втрат може бути ще більшим, оскільки значний обсяг кредитування припадав на підприємства, пов’язані з військовим виробництвом. Акції “ВТБ” вже опустилися до історичних мінімумів на Московській біржі, зокрема через занепокоєння інвесторів щодо ризиків, пов’язаних зі стратегічним партнерством банку з Wildberries.

Загальні тенденції та висновки розвідки

У Службі зовнішньої розвідки резюмували, що фінансові результати двох найбільших державних банків РФ демонструють спільну, тривожну тенденцію. Високі кредитні ставки, уповільнення економічного зростання та потужний санкційний тиск дедалі сильніше позначаються на якості банківських активів.

У відповідь на ці виклики, фінансові установи вимушені збільшувати резерви, активніше проводити реструктуризацію боргів та скорочувати витрати. Це, у свою чергу, підвищує ризик нових дефолтів та подальшого скорочення обсягів діяльності у фінансовому секторі Росії.

Нагадаємо, нещодавно повідомлялося про масовий крах бізнесу в Росії. “Сбербанк” зафіксував різке зростання добровільних ліквідацій компаній на тлі економічної стагнації та вичерпання державних резервів. Паралельно з цим спостерігалося падіння реєстрації нового бізнесу, що призвело до першої повноцінної демографічної кризи в секторі. Найбільше постраждали торгівля, будівництво та промисловість. Додатковий тиск на бізнес створюють зростання податкового навантаження та жорсткі фіскальні обмеження.