Американський мільярдер Тодд Боелі на чолі консорціуму готує масштабну угоду з придбання міжнародних активів російської нафтової компанії “Лукойл”, яка перебуває під санкціями. Початкова вартість цього портфеля оцінюється у 22 мільярди доларів. За повідомленнями Reuters, яке посилається на чотирьох обізнаних співрозмовників, угода може бути укладена вже протягом найближчих тижнів.
Унікальна операція з обміну цінними паперами
Ключовим елементом угоди стане операція з обміну цінними паперами. За інформацією трьох джерел, банк, що діє від імені консорціуму, вже викупив у західних інвестиційних фондів заморожені цінні папери “Лукойлу” на мільярди доларів. Ці папери планується обміняти на закордонні активи російської компанії.
Міжнародний портфель “Лукойлу” включає в себе нафтові родовища, нафтопереробні заводи та автозаправні станції, розташовані в Європі, на Близькому Сході та в Африці. Однак, як зазначають два співрозмовники агентства, вартість цих активів могла знизитися через припинення роботи деяких з них.
Перевірка ефективності західних санкцій
Успішне завершення цієї угоди покладе край процесу продажу, який триває вже понад рік. Водночас, ця операція стане своєрідною перевіркою того, наскільки західні санкції здатні змусити велику російську компанію відмовитися від міжнародних активів, не дозволивши при цьому Москві отримати значну фінансову вигоду.
Склад консорціуму та підтримка
До консорціуму, окрім Тодда Боелі, входять еміратські інвестори – International Holding Company (IHC) та Al Hail Holding. Також пропозицію підтримують сирійсько-катарські брати Аль-Хаят та американська Корпорація фінансування міжнародного розвитку (DFC).
Тодд Боелі – це бізнесмен з Маямі, відомий своєю участю у володінні частками в американських спортивних командах, таких як Los Angeles Dodgers та Los Angeles Lakers.
Безготівковий розрахунок та роль США
За даними джерел Reuters, угода планується без грошових розрахунків. Заморожені цінні папери “Лукойлу”, якими володіють західні інвестори, зокрема Capital Group, будуть обмінені на міжнародні активи компанії. Важливою умовою є те, що консорціум погодився розмістити отримані акції на ескроу-рахунку, а не передавати їх безпосередньо “Лукойлу”. Саме ця умова, за словами двох співрозмовників, сприяла просуванню переговорів зі Сполученими Штатами.
Історія переговорів та минулі спроби
Процес продажу активів розпочався після запровадження санкцій США проти “Лукойлу” у жовтні 2025 року. У лютому Reuters повідомляло, що Вашингтон частково загальмував угоду, прагнучи посилити тиск на Росію під час переговорів щодо завершення війни в Україні. У грудні минулого року Міністерство фінансів США відхилило пропозицію іншої групи, до якої входив американський банк Xtellus Partners. Причиною стало небажання Вашингтона допустити, щоб “Лукойл” отримав значну фінансову вигоду від продажу.
Широке коло претендентів
Загалом, на міжнародні активи російської компанії претендували понад десяток учасників. Серед них були такі відомі гравці, як нафтові гіганти Exxon Mobil та Chevron, американська інвестиційна компанія Carlyle та колишній власник Pornhub Бернд Бергмайр. Однак, минулого місяця Carlyle вийшла з переговорів, залишивши консорціум Боелі як основного претендента.
Придбання цінних паперів зі знижкою
Банк, що представляє інтереси консорціуму, придбав цінні папери “Лукойлу” приблизно у десяти американських та британських інвестиційних фондів. Продавцями також виступили американські депозитарні банки, які зберігали ці папери для приватних інвесторів. За даними двох співрозмовників Reuters, цінні папери купувалися зі значною знижкою – приблизно за 30 центів за кожен долар їхньої номінальної вартості. Така велика знижка пояснюється санкційним статусом активів.
До повномасштабного вторгнення Росії в Україну у 2022 році західні інвестиційні фонди володіли значними пакетами акцій “Лукойлу”. Згодом ці папери були виключені з основних індексів ринків, що розвиваються, заморожені, а їхня вартість списана у звітності західних фондів.
